A forma como uma empresa valoriza seus ativos faz uma grande diferença em suas demonstrações financeiras. Suponha que um ativo caia em valor, por exemplo. Um balanço empresarial parece melhor se o negócio usa o valor "histórico" - por exemplo, o preço de compra original. A avaliação de marcação a mercado - MTM - define valores para ativos e passivos com base no mercado.
Preço de saída
O Financial Accounting Standards Board diz que o padrão para a marcação a mercado é o preço de saída do item. Esse é o preço de venda de um ativo ou o preço de transferência, se a empresa se livrar de um passivo. Para o que o FASB chama de ativos "Nível Um", definir o preço de saída é fácil. Os ativos do Nível Um são amplamente negociados e têm preços de mercado visíveis. Se uma ação é negociada ativamente em uma bolsa, por exemplo, o preço de venda atual dá o preço de saída.
O segundo nível
Ativos ou passivos que não têm preços de saída óbvios caem no Nível Dois do FASB. Para marcar um item de Nível Dois no mercado, os contadores da empresa precisam procurar por "proxies", como ativos ou passivos similares que são negociados ativamente. A negociação ativa é medida pela diferença entre os preços atuais de compra e venda de um item. Se o spread for significativo ou ninguém estiver fazendo lances, o mercado está inativo. Nesse caso, o item pode ser o nível três.
Nada para ver
Os itens do Nível Três são os mais difíceis de serem marcados no mercado. Eles incluem, por exemplo, ativos onde não há negociação ativa ou outros "inputs observáveis" para definir o preço. O FASB diz que a empresa pode usar o MTM para o Nível Três aplicando insumos "não observáveis" - suas próprias estimativas de qual seria o preço de saída do mercado. O uso de dados não observáveis não é uma opção se a empresa puder definir um preço de mercado com esforço razoável.
Complicações de cálculo
Ao usar o MTM, alguns itens exigem tratamento especial. Se houver restrições quanto à venda ou uso de um ativo - uma ação que não pode ser vendida por um ano, por exemplo - a empresa deve considerar o efeito que teria sobre o preço de mercado. Da mesma forma, quando uma empresa transfere um passivo, ele deve considerar o risco de a obrigação não ser paga. Se a queda no valor for temporária, o FASB pode permitir que a empresa leve isso em consideração. Se o declínio for longo e íngreme, o FASB pode não aceitar que seja uma alteração temporária.
