Uma oferta pública inicial (IPO), às vezes chamada de flotação, é uma venda de títulos de uma empresa para o público investidor em uma bolsa de valores. Os títulos, principalmente ações ordinárias, estão sendo admitidos na listagem da bolsa, e depois podem ser negociados no pregão da bolsa de valores ou em seu sistema de negociação por computador.
Calcular o preço de um IPO significa determinar o preço pelo qual as ações seriam vendidas ao público investidor.
Encontre um banco de investimento que irá ajudá-lo na sua oferta pública inicial. O banco de investimento ajudará você a encontrar a bolsa de valores certa para listar, cumprir todos os seus requisitos de listagem e negociar com os investidores pelo preço de suas ações.
Para escolher o melhor banco de investimento para você, entre em contato com vários bancos de investimento e peça que eles façam apresentações sobre como eles o ajudariam em seu IPO, fazendo o chamado "desfile de beleza". Durante estas apresentações, você será capaz de descobrir qual banco de investimento lhe trará os maiores rendimentos (preço de suas ações vezes o número vendido).
Trabalhe com seu banco de investimentos para obter uma estimativa inicial de quanto vale sua empresa. Existem três formas principais em que você pode avaliar um negócio. Você pode ver o quanto as ações de empresas públicas similares à sua empresa custam em tamanho e escopo. Você pode deduzir o intervalo de avaliação de sua empresa analisando os preços pagos por aquisições de empresas similares. Você também pode obter uma estimativa de avaliação determinando quanta receita sua empresa gerará no futuro (a análise de VPL ou valor presente líquido).
Escolha a bolsa de valores para flutuar suas ações e preparar todos os documentos necessários. Seu banco de investimento lhe informará qual é a melhor bolsa de valores para você e como cumprir os requisitos de listagem.
O documento principal em qualquer IPO é um prospecto. É essencialmente um plano de negócios da sua empresa que também inclui informações sobre o seu IPO, incluindo o tipo de títulos sendo vendidos ao público investidor e seu preço (o preço neste ponto está sendo deixado em branco).
Envie seu prospecto preliminar (um prospecto acabado, mas sem o preço dos títulos emitidos) para investidores institucionais que possam estar interessados em comprar ações de sua empresa. Seu banco de investimento ajudará você a realizar "roadshows" - apresentações e reuniões com investidores interessados.
Determine o preço de suas ações no IPO através de negociações envolvendo você, investidores interessados, seu banco de investimento e representantes da bolsa de valores. Normalmente, o preço é um pouco menor do que suas estimativas de avaliação para encorajar os investidores a comprar as ações, esperando que isso aumente em valor.
Preencha o preço das ações que você venderá em seu IPO em seu prospecto e envie-o com outros documentos à bolsa de valores e ao regulador relevante (Securities and Exchange Commission nos EUA). Sua bolsa de valores admitirá as ações de sua empresa em sua listagem, e o comércio de suas ações na bolsa de valores começará.
