O fluxo de caixa operacional refere-se à variação líquida no caixa da sua empresa durante um determinado período, com base unicamente nas atividades principais do negócio. Os credores têm interesse em seu fluxo de caixa operacional ao decidir se você está bem posicionado para assumir dívidas adicionais.
Fórmula Básica
A fórmula básica para o fluxo de caixa operacional é o lucro antes de juros e impostos, ou EBIT, mais depreciação e menos impostos. Essa equação reflete o fluxo de caixa gerado pelo lucro periódico, enquanto se ajusta ao fato de que a depreciação é uma despesa não monetária e que os impostos criam uma saída de caixa. Como exemplo, suponha que sua empresa tenha feito $ 150.000 em EBIT durante o trimestre anterior. A depreciação foi de US $ 10.000 e os impostos foram de US $ 35.000. Portanto, o caixa operacional é igual a $ 150.000 mais $ 10.000, menos $ 35.000, que é $ 125.000.
Implicações do fluxo de caixa
O fluxo de caixa operacional é uma das poucas ferramentas usadas pelos credores para avaliar sua capacidade de empréstimo. Em geral, o forte fluxo de caixa operacional para vários períodos reflete sua capacidade de assumir dívidas ou despesas adicionais. Fluxo de caixa operacional baixo ou negativo tornaria difícil para um credor justificar um empréstimo. Investir em expansão ou diversificação são alternativas para assumir novas dívidas com forte fluxo de caixa.
