Uma variedade de fatores internos afetam o desenvolvimento econômico de países do terceiro mundo. Tais fatores podem interagir com influências externas, como custos de importação, colonialismo, ajuda externa, dívida externa e políticas econômicas de outros países, que também têm um grande impacto. Fatores internos que afetam o desenvolvimento econômico freqüentemente se combinam para criar ciclos negativos que os países do terceiro mundo têm dificuldade em escapar. Quatro fatores importantes desse tipo incluem corrupção, conflitos internos, desastres naturais e infraestrutura precária.
Conflitos Internos
As guerras civis e a violência étnica afetam uma série de países do terceiro mundo. A destruição causada por esses conflitos reverte o desenvolvimento econômico, desestimula o turismo e o investimento e interrompe a produção das fábricas. O conflito interno desvia os gastos do governo para os militares, longe do desenvolvimento de infra-estrutura e outros esforços para melhorar os padrões de vida. As guerras civis prejudicam gravemente as economias e pioram significativamente os níveis de pobreza, segundo a The Stanley Foundation.
Corrupção
Como nos países do primeiro mundo, a corrupção afeta muitos países do terceiro mundo, embora alguns tenham conseguido mitigá-lo. A corrupção diminui o investimento interno e externo, ao mesmo tempo em que induz ao uso indevido de fundos do governo. O suborno também cria barreiras às atividades econômicas, como iniciar um pequeno negócio, de acordo com o UNODC.
Desastres naturais
Inundações, ciclones e outros desastres naturais têm um impacto prejudicial nos países do terceiro mundo, afetando gravemente o desenvolvimento. A infraestrutura muitas vezes resiste a esses desastres com menos sucesso do que a das nações desenvolvidas. O desmatamento representa um grande problema em países como as Filipinas e a Etiópia, agravando o impacto das inundações. As nações do terceiro mundo continuam sendo as mais vulneráveis economicamente aos terremotos, segundo a Forbes. Depois de um desastre natural, as economias de muitos países do terceiro mundo mal se recuperam antes do próximo desastre.
A infraestrutura
Algumas nações do terceiro mundo possuem pouca infra-estrutura, e muito do que elas possuem está se deteriorando. Fundos internos limitados para construção e manutenção levam a estradas em ruínas, cortes de energia, serviços telefônicos não confiáveis e problemas semelhantes. Guerras, desastres naturais e corrupção contribuem para esse dilema. A falha na infraestrutura interrompe o comércio interno e baseado em exportação, que exige transporte, afetando também a produção da fábrica. Por exemplo, as más condições dos portos e estradas indonésias diminuem os ganhos e interrompem a produção de fabricantes localizados lá, de acordo com a BBC.
