O orçamento de capital representa uma das muitas ferramentas usadas pelos bancos para escolher investimentos que gerem as taxas mais altas de retorno. Avalia a rentabilidade potencial dos investimentos propostos. O setor bancário possui riscos de mercado, crédito e operacional altamente regulados.Qualquer decisão de investimento dos bancos deve, portanto, levar em consideração esses e outros fatores através do processo de orçamento de capital.
O que é o orçamento de capital?
Bancos e outras organizações têm capital limitado disponível a qualquer momento. O orçamento de capital visa encontrar o melhor uso do capital disponível para maximizar o retorno. O setor bancário tem inúmeras oportunidades de investimento porque outros tipos de organizações com avaliações de orçamento de capital chegam aos bancos para financiamento. Como qualquer outra empresa, o banco deve avaliar a viabilidade de cada proposta analisando o valor presente líquido, o risco e o período de retorno do investimento proposto.
Valor Presente Líquido
As decisões de investimento utilizam o valor presente líquido para identificar os fluxos de caixa pelo custo do investimento a partir da soma dos valores presentes dos fluxos de caixa. Se o banco tiver um investimento proposto com um VPL positivo, o banco considerará o investimento atraente e analisará mais detalhadamente as especificidades do investimento. O NPV considera apenas o valor dos fluxos de caixa futuros em dólares de hoje. Portanto, o VPL não é uma ferramenta completa para analisar os riscos associados aos investimentos. Os bancos normalmente usam o NPV para fazer uma avaliação inicial sobre um investimento, mas não para tomar decisões de investimento.
Risco
A avaliação de risco é uma das ferramentas mais importantes no orçamento de capital. Os bancos precisam avaliar adequadamente os riscos devido à ampla gama de fatores que podem influenciar o sucesso de qualquer investimento. A medida de risco aplicada pelos bancos deve levar em consideração os diferentes ativos, divisões e produtos que o banco detém atualmente. Embora cada investimento tenha um perfil de risco individual, a combinação dos riscos de todos os investimentos dos bancos pode ajudar a mitigar o perfil de risco geral do banco.
Período de retorno
O período de retorno para a maioria dos projetos fora do setor bancário é de um a dez anos. Projetos públicos geralmente têm períodos de retorno ainda maiores. A maioria dos investimentos feitos por um banco também tem longos períodos de retorno. Hipotecas, projetos de longo prazo e títulos de longo prazo oferecidos pelos bancos geralmente têm períodos de retorno de 10 ou mais anos. Embora esses investimentos gerem receitas para o banco ao longo do tempo, os bancos também querem considerar outros investimentos de curto prazo que ofereçam retornos maiores como parte do orçamento geral de capital do banco.
