Como qualquer outro empréstimo comercial, um empréstimo de pagamento em espécie, geralmente chamado de empréstimo PIK, exige que o mutuário pague juros. Diferentemente da maioria dos empréstimos comerciais, no entanto, os juros de um empréstimo de PIK não são realmente pagos em dinheiro durante o prazo do empréstimo. Em vez disso, o mutuário fornece os juros em forma não monetária. Mesmo assim, desde que o empréstimo seja usado para fins comerciais, o valor dos juros do PIK deve ser dedutível do imposto de renda.
Empréstimos PIK
Empréstimos de pagamento em espécie permitem que as empresas tomem dinheiro emprestado por um período de tempo relativamente curto - cinco anos é comum - sem ter que arranjar dinheiro para pagar essa dívida. Em vez disso, fornece ao credor algo de valor, geralmente ações da empresa. Digamos que uma empresa contrate um empréstimo PIK de cinco anos, no valor de US $ 5 milhões, com uma taxa de juros anual de 10%. Após o primeiro ano, a empresa deve US $ 500.000 em juros PIK.
Juros compostos
Uma das características definidoras de um empréstimo PIK é que o mutuário não apenas agrupa as ações em dívida como juros e as envia ao credor. Em vez disso, o valor dos compartilhamentos PIK é adicionado ao saldo principal do empréstimo, o que permite que os juros sejam compostos. Depois de um ano a juros anuais de 10%, em nosso exemplo de empréstimo de US $ 5 milhões, o saldo do empréstimo é de US $ 5.500.000. Depois de mais um ano, e outros 10% de juros, são US $ 6.050.000 e assim por diante. Ao final de cinco anos, o saldo é de US $ 8.052.550 - o principal original de US $ 5 milhões mais US $ 3.052.550 em ações como juros. Os empréstimos do PIK vencem integralmente no vencimento, portanto, esta é a primeira vez que o mutuário tem que apresentar o pagamento real. Dependendo do contrato de empréstimo, o credor pode ter a opção de pegar a ação - ou o que quer que seja que sirva de interesse da PIK - ou exigir o equivalente em dinheiro, caso em que o mutuário deve vender a ação.
Dedução fiscal
Desde que um empréstimo seja usado para atividades comerciais e o empréstimo atenda aos padrões de juros dedutíveis da Receita Federal, o mutuário poderá deduzir os juros PIK como despesa de negócios. Quando o mutuário pode assumir a dedução depende de qual método de contabilidade o mutuário usa. Se fizer sua contabilização em regime de caixa, a dedução vem quando os juros são realmente pagos - no final do prazo do empréstimo. Se usar a contabilidade com base no regime de competência, o mutuário deduzirá os juros no ano acumulado - US $ 500.000 no primeiro ano, US $ 550.000 no segundo ano e assim por diante.
Empréstimos qualificados
As empresas podem deduzir juros de empréstimos, incluindo juros PIK, somente se o empréstimo atender a três critérios. Primeiro, o mutuário deve ser legalmente responsável pela dívida, o que significa que os juros do PIK pagos pelo empréstimo de outra pessoa não são dedutíveis. Em segundo lugar, o empréstimo deve ser estendido com a intenção de que o devedor o pague integralmente - em outras palavras, ele não será perdoado sob certas circunstâncias. Terceiro, o mutuário e o credor devem ter uma "verdadeira relação devedor-credor", um termo que não é estritamente definido na lei tributária, mas sugere um contrato formal de empréstimo com uma taxa de juros e cronograma de pagamento declarados, em vez de um " acordo de aperto de mão ".
