Imagine que você tenha que pagar US $ 1.000 a alguém amanhã. Para pagar essa dívida, você pode buscar uma série de opções: retirar dinheiro de sua conta bancária, fazer um cheque ou vender suas posses para obter o dinheiro são alguns exemplos. Algumas dessas opções têm maior liquidez ou conversibilidade do que outras. Com algumas das opções, você pode pagar a pessoa imediatamente, enquanto as outras exigem tempo e outra parte. Os ativos mais líquidos exigem pouca ou nenhuma conversão (e, portanto, perda mínima de valor) para pagar dívidas.
Dinheiro e Moeda
O dinheiro em sua moeda nacional é o mais líquido de todos os ativos. Quando você entrega devedores em dinheiro, o pagamento é recebido e processado quase imediatamente. Da mesma forma, ter dinheiro em mãos significa que a empresa tem barreiras limitadas em relação à compra e venda de itens. Moeda estrangeira é outro ativo líquido, mas você não pode pagar itens com a mesma facilidade que a moeda nacional. A moeda estrangeira exige que o comprador e o vendedor determinem uma taxa de câmbio e convertam a moeda na denominação mutuamente acordada. Arthur Keown, autor de "Foundations of Finance", explica que as empresas devem manter dinheiro suficiente para pagar suas obrigações financeiras a tempo. No entanto, as empresas não devem ficar com muito dinheiro. Em vez disso, a empresa deve investir dinheiro em ativos com juros, ainda que menos líquidos.
Equivalentes em dinheiro
Equivalentes de caixa também são ativos altamente líquidos. Esses ativos podem ser convertidos em dinheiro rapidamente e tendem a não perder valor no processo. Exemplos de equivalentes de caixa incluem papel comercial (um instrumento de dívida de curto prazo), fundos do mercado monetário, sua poupança e conta corrente e letras do Tesouro. Nas demonstrações financeiras, os equivalentes de caixa são totalizados em valor com caixa. Loren Nikolai, autor do livro "Contabilidade Intermediária", explica que os equivalentes de caixa devem, por definição, ter uma data de vencimento inferior a três meses.
Recebíveis
Recebíveis são as quantias em dinheiro devidas a você de outras pessoas. Embora seja difícil determinar quando seus clientes o pagam de volta pode ser difícil, a suposição geral é que você receberá o dinheiro no futuro próximo. Gene Siciliano afirma em seu livro, "Finanças para o gerente não financeiro", que o tempo de coleta das vendas feitas a crédito varia, mas a duração típica de 30 a 60 dias categoriza os recebíveis como um ativo "atual".
Investimentos de Longo Prazo e Outros Ativos
Os investimentos de longo prazo são menos líquidos do que caixa e equivalentes de caixa. Como alguns desses ativos perdem valor se forem convertidos antes de suas datas de vencimento, o proprietário não pode convertê-los em dinheiro com facilidade. Exemplos de investimentos de longo prazo são certificados de depósito (CDs), Roth IRAs, títulos e outros ativos que você pretende manter por pelo menos um ano. Inventário e itens físicos, como plantas, propriedades e equipamentos, são outros ativos, mas eles não são muito líquidos. Se as empresas precisassem vender esses itens rapidamente, provavelmente teriam que ser vendidas a um valor inferior ao valor de mercado.
