Tornou-se famosa pela crise imobiliária, as medições de valor justo conseguiram uma má reputação por supostamente mergulhar a nação em turbulência econômica. Claro, essa não é toda a história; as mensurações do valor justo, estimativas feitas com base na determinação do valor que seria atribuído a um ativo durante uma transação ordenada com base nas condições atuais de mercado, têm benefícios e desvantagens.
Espelhos Realidade Econômica
Os proponentes da contabilidade de valor justo argumentam que o uso de mensurações do valor justo é necessário para que os registros financeiros representem a realidade econômica do negócio. Como a contabilidade convencional permite apenas que os valores dos ativos sejam registrados, os valores contábeis tendem a subestimar o valor dos ativos. A contabilização do valor justo nos EUA permite que o valor dos investimentos seja aumentado e diminuído à medida que os valores de mercado mudam. De acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS), as regras são ainda mais liberais; as empresas não estão limitadas a investimentos quando aplicam a contabilidade de valor justo.
Reconhecimento de Perda
Como as perdas são relatadas quando os valores dos ativos mudam, e não quando eles estão envolvidos em uma transação, os proponentes da contabilidade de valor justo argumentam que os investidores não são tão facilmente capazes de ser enganados pelas empresas que tentam esconder as perdas. Por exemplo, digamos que uma empresa detenha um investimento no estoque de outra empresa que esteja mantendo disponível para venda. Sob a contabilização do valor contábil, as perdas e os ganhos com os títulos não vendidos não são registrados como receita até que os títulos sejam vendidos; Na contabilidade pelo justo valor, as perdas e ganhos são reconhecidos imediatamente.
Volatiltiy
Um forte argumento contra a contabilidade de valor justo é sua volatilidade. Como as mudanças no valor são registradas a cada data de balanço, mesmo as variações diárias do mercado podem afetar a avaliação da empresa. Um contra-argumento é que as mudanças no mercado afetam todas as empresas igualmente, então os efeitos se anulam; no entanto, comparar o valor dos ativos de valor justo de uma empresa ao longo do tempo torna-se problemático quando um componente da mudança de preço está relacionado unicamente à atividade de mercado esporádica.
Subjetividade
Para os ativos que não são negociados ativamente em uma bolsa pública, as mensurações do valor justo são subjetivamente determinadas. Enquanto o Financial Accounting Standards Board (FASB) fornece uma hierarquia de inputs para mensurações de valor justo, apenas inputs de nível 1 são preços de mercado cotados não ajustados em mercados ativos para itens idênticos. Se estes não estiverem disponíveis, a empresa deve procurar itens semelhantes em mercados ativos, mercados inativos para itens idênticos ou estimativas não fornecidas pela empresa. Essas estimativas de nível 2 e nível 3 podem ser uma fonte de contenção entre auditores e gerentes.
