Quando um empregador decide oferecer um plano de aposentadoria, como um 401 (k) aos seus trabalhadores, o plano é regulado pelo Employee Retirement Security Act de 1974. Como patrocinador do plano, o empregador é legalmente obrigado a selecionar, monitorar e às vezes substituir um menu de opções de investimento para os participantes do plano. No entanto, os patrocinadores do plano muitas vezes não possuem as habilidades necessárias para cumprir adequadamente essa obrigação. Nessa situação, as regras da ERISA exigem que o patrocinador do plano retenha os serviços de um fiduciário.
3 (21) Papel e Responsabilidades Fiduciárias
Um fiduciário da ERISA 3 (21) é um indivíduo ou instituição obrigada a fornecer a um conselho de investimento do patrocinador do plano que seja no melhor interesse do patrocinador e dos participantes do plano. Os 3 (21) fiduciários podem ser um consultor de investimento registrado, um banco ou uma companhia de seguros. Tais fiduciários não assumem responsabilidade legal no caso de um patrocinador do plano ser processado pelos participantes do plano. O papel fiduciário é fornecer consultoria especializada e recomendações sobre o plano de aposentadoria. Essencialmente, o fiduciário avalia investimentos para garantir que eles sejam escolhidos com prudência e que a instituição financeira que fornece o plano não está cobrando taxas excessivas. Um fiduciário de 3 (21) não exerce discrição, significando que o papel do fiduciário é apenas o de conselheiro. O patrocinador do plano detém o poder de fazer alterações nos investimentos do plano de aposentadoria e permanece legalmente responsável e responsável.
