Todos compram e vendem bens e serviços de todos os tipos e, em geral, tudo o que é trocado é uma mercadoria. A palavra "mercadoria" tem um significado especial no mundo financeiro. As commodities são matérias-primas, e não produtos acabados, e a negociação de contratos futuros de commodities é uma parte importante da atividade econômica. Este artigo traça as origens e tipos de commodities que são negociadas em bolsas de valores como o Chicago Board of Trade e explica os fundamentos básicos de como um contrato futuro de commodity funciona. Existe um link sob recursos para obter mais informações.
História
O objetivo dos futuros de commodities é reduzir a incerteza nos preços das matérias-primas e traçar sua história até o século XVI. Em um dia em que metade dos navios europeus enviados ao Extremo Oriente para trazer de volta especiarias nunca retornaram, os investidores procuraram maneiras de reduzir o risco. O comércio moderno de commodities começou em meados do século XIX, principalmente em Chicago. Agricultores e comerciantes de gado, cereais e outros produtos agrícolas queriam uma maneira confiável de estabelecer preços. A partir de 1848, as pessoas começaram a classificar os grãos e outros produtos agrícolas para facilitar os preços. Agricultores e compradores frequentemente assinavam contratos em que o agricultor concordava em entregar sua colheita a um preço garantido, permitindo-lhe obter crédito para aumentar a safra. Os distribuidores receberam a garantia de uma entrega futura a um preço firme. Desse costume, as bolsas de commodities, como a Bolsa de Chicago, evoluíram gradualmente. O mercado de futuros ainda é baseado nesses contratos, mas se tornou um mercado favorito para especuladores que buscam lucros negociando contratos futuros.
Tipos
Existem muitas matérias-primas diferentes que são negociadas através de contratos futuros. Os produtos agrícolas incluem grãos, gado, suco de laranja e fibras como o algodão. Metais, incluindo metais preciosos como ouro e prata, formam outra categoria. Outra ainda é a energia, ou mais especificamente, as matérias-primas necessárias para produzir energia como petróleo, gás natural, urânio e uma adição recente, o etanol.
Características
O coração da negociação de commodities é o contrato futuro. Uma parte concorda em comprar uma certa quantia usando um contrato padronizado (por exemplo, 5000 bushels de trigo) e o produtor concorda em vender a commodity a esse preço em uma data futura especificada. No entanto, os contratos futuros são negociados em bolsas de commodities, como o Chicago Board of trade. Quando um comerciante de commodities compra um contrato futuro, ele pode ser tanto como o vendedor (um contrato de “venda”) ou um comprador (um contrato de “compra”). Quando se trata de um contrato de compra, o comerciante espera que o preço aumente porque o contrato pode ser vendido pelo preço mais alto, resultando em lucro. O comprador de um contrato de venda espera que o preço caia, porque então ele pode pagar menos para concluir a venda no futuro do que o custo original do contrato.
Significado
Eventualmente, os produtores de matérias-primas entregam seu produto e recebem pagamento, e os contratos futuros são todos liquidados, a quem eles acabam pertencendo. Por causa disso, um contrato de futuros sempre tem uma data de liquidação e é uma transação financeira de curto prazo. Para os compradores e produtores que criam os contratos originais, a incerteza é reduzida pela mudança do risco para os especuladores que negociam contratos futuros. O que torna a negociação de futuros de commodities tão atraente para os especuladores é que ela é feita na margem. Isso significa que um comerciante reduz uma pequena parte do preço do contrato (normalmente 5-10%). Se o preço mudar em alguns pontos percentuais, é possível dobrar seu dinheiro em apenas alguns dias ou perder tudo isso com a mesma rapidez.
Considerações
Iniciantes no mercado de futuros de commodities devem ser extremamente cautelosos. Como os contratos futuros são negociados em margem, essa é uma forma de alto risco de especulação de mercado e a maioria das pessoas perde dinheiro no começo. Existem maneiras de reduzir o risco, no entanto. Por exemplo, muitos comerciantes rotineiramente colocam uma ordem de “stop sell” a um preço acima ou abaixo do preço de compra do contrato. Se o preço der errado, o contrato é vendido automaticamente, limitando as perdas. Quem estiver interessado em negociar em futuros de commodities deve entender isso e outras estratégias e ter conhecimento das commodities que comercializam. Finalmente, perceba que negociar contratos futuros requer atenção constante e nunca deve ser mais do que uma pequena parte de um plano de investimento / compra de dinheiro devido ao alto risco envolvido.
