Antes da Lei Gramm-Leach-Billey (Lei de Modernização dos Serviços Financeiros) de 1999, a fusão de bancos de investimento e bancos comerciais (o nome dado a bancos normais para diferenciá-los de bancos de investimento) foi proibida pela Lei Glass-Stegall de 1933. Depois de 1999, bancos comerciais e bancos de investimento foram autorizados a fundir-se, obscurecendo a distinção entre tipos de bancos. Enquanto os problemas com o setor bancário podem causar uma crise financeira (como a crise bancária de 2008-2009), os bancos comerciais são uma parte importante e necessária da economia, por várias razões.
Aceitando depósitos, descontando cheques
Os bancos comerciais evoluíram de uma longa tradição, que remonta pelo menos aos prestamistas italianos e comerciantes no século 12, de aceitar depósitos e cheques. Os cheques permitem custos de transação mais baratos, reduzindo os custos associados ao transporte de dinheiro para o comércio de longa distância e reduzindo os riscos de roubo de dinheiro. Ao aceitar depósitos, oferecer juros em contas de poupança e oferecer uma verificação econômica, os bancos atraem clientes para fornecer fundos para impulsionar suas atividades de geração de receita. Os clientes do banco também recebem um bônus econômico: a segurança do cofre do banco para suas economias.
Centros financeiros que reduzem o custo
Os bancos reduzem os custos de transação na economia agregando a liquidação de pagamentos entre várias partes, uma vez que essas partes (clientes de bancos, outros bancos e terceiros) se envolvem em transações financeiras. Os sistemas interbancários ajudam os bancos a coletar pagamentos de várias fontes mais facilmente. Os bancos não apenas adquirem negócios devido à sua conveniência, mas também servem para reduzir o custo médio de liquidação entre as partes. A globalização e a integração da economia provavelmente só farão com que esse efeito seja mais pronunciado.
Empréstimo e Crédito
Quando os bancos aceitam depósitos pessoais e os agregam, eles normalmente mantêm uma porcentagem baixa de depósitos disponíveis e emprestam o máximo possível. Empréstimos ganham dinheiro do banco em pagamentos de juros, mas também ajudam o funcionamento do sistema econômico aumentando a disponibilidade de capital e permitindo que os negócios usem a dívida para expandir. Os bancos são fontes importantes de crédito tipicamente de alta qualidade, especialmente quando comparados a outros agentes da economia. Mesmo que algum percentual da dívida emitida vá mal, o banco ainda pode (geralmente) cumprir todas as suas obrigações com os depositantes, usando as receitas provenientes de lucros diversificados.
Bancos de Reserva Fracionária e Criação de Dinheiro
Os bancos são altamente importantes para a economia porque, ao se engajar em suas atividades, eles realmente criam dinheiro. O sistema de reservas fracionárias, universal nos bancos modernos, significa que os bancos detêm apenas uma certa porcentagem de depósitos no local. A quantia fracionada mantida é grande o suficiente para cobrir as retiradas diárias das contas, mas não o suficiente para cobrir todas as reivindicações dos depositantes. Por exemplo, se a exigência de reserva for de 10% e o banco receber um depósito de US $ 100, poderá emprestar US $ 90, para uma oferta monetária total de US $ 190. Se o empréstimo de US $ 90 for depositado novamente, o banco emprestará cerca de US $ 81 e o total será de US $ 271. Mesmo que o banco nunca imprima dinheiro, o sistema bancário de reservas fracionárias gera dinheiro real.
Conveniência da Banca Moderna
Além dos argumentos esotéricos sobre a oferta de moeda, os bancos comerciais também são importantes porque reduzem os custos de transação usando tecnologia moderna. Por exemplo, a transferência de dinheiro eletrônico reduz os custos de envio de dinheiro em muitos casos, tanto em custos de transporte quanto de segurança, bem como riscos de roubo. Os caixas eletrônicos permitem que os cidadãos tenham acesso diário a contas, e a ascensão dos serviços bancários por drive-through fez com que os serviços bancários fossem ainda mais rápidos. À medida que os bancos chegam cada vez mais à Internet para se conectar com os clientes, esse fator de conveniência (que economiza tempo e dinheiro) só aumentará.
