Das três demonstrações financeiras básicas, apenas o balanço patrimonial informa sobre as circunstâncias financeiras da empresa em um momento específico. Os outros três - a demonstração de resultados, a declaração de fluxo de caixa e a demonstração de lucros acumulados - documentam um aspecto do desempenho da empresa em um período específico. Demonstrações de resultados observam a mudança nas circunstâncias financeiras do negócio através da execução de suas operações para o período em questão, enquanto as demonstrações de fluxo de caixa relatam a mudança em seu caixa e equivalentes de caixa de fazer o mesmo.
Receitas e Despesas
Uma empresa administra seus negócios para produzir mais receitas do que despesas. As receitas são as somas que uma empresa ganha ao executar suas operações, enquanto as despesas são as somas que uma empresa gasta para executar essas mesmas operações. As receitas menos despesas equivalem ao lucro líquido da empresa, seja o ganho financeiro ou o prejuízo financeiro incorrido no período em questão.
Fluxo de caixa
Os fluxos de caixa são alterações no caixa e equivalentes de caixa de uma empresa incorridos durante um período específico. Recibos de caixa representam entradas de caixa e pagamentos de caixa representam saídas de caixa, enquanto a mudança resultante total é o fluxo de caixa líquido. Os fluxos de caixa incluem transações sem fins lucrativos baseadas em caixa, como dinheiro gasto para comprar equipamentos e máquinas, mas não inclui receitas e despesas não baseadas em caixa, como depreciação.
Relação entre Fluxo de Caixa e Lucro Líquido
Existe uma relação entre fluxo de caixa e lucro líquido, mas são conceitos separados em contabilidade. Fluxo de caixa é a medida da liquidez da empresa, ou a capacidade da empresa de pagar suas obrigações de dívida de curto prazo pelo caixa ou equivalentes de caixa que ela tem em mãos. Em contrapartida, o lucro líquido mede a lucratividade do negócio, uma medida geral da eficiência com que ele usa seus recursos para gerar receita, mantendo-se à frente das despesas gastas para produzir essas receitas. O fluxo de caixa líquido dividido pelo lucro líquido não é um índice financeiro útil porque suas interpretações são muito amplas e incertas.
Interpretação da Razão
Em geral, uma relação entre o fluxo de caixa líquido e o lucro líquido inferior a 1: 1 indica que o negócio recebe menos caixa e equivalentes de caixa do que o lucro, enquanto uma relação entre fluxo de caixa líquido e lucro líquido superior a 1: 1 indica que recebe mais dinheiro e equivalentes de caixa do que o que ganha nos lucros. Tais índices podem ser indicativos de problemas existentes nas práticas atuais da empresa, mas a confirmação é difícil sem mais informações. Por exemplo, um baixo fluxo de caixa líquido para a taxa de lucro líquido pode significar que uma empresa não está coletando caixa suficiente para cumprir suas obrigações de curto prazo com facilidade, mas apenas observando suas obrigações de curto prazo e a taxa de cobrança das contas devidas à negócio pode confirmar isso.
