O conceito de risco financeiro e retorno é um aspecto importante das principais responsabilidades de um gerente financeiro dentro de um negócio. Geralmente, quanto mais risco financeiro um negócio está exposto, maiores as chances de um retorno financeiro mais significativo. Obviamente existem exceções, pois há muitos exemplos de riscos irracionais que não apresentam retornos correspondentemente altos.
Volatilidade
Volatilidade refere-se à forma como os preços de certos títulos mudam durante um determinado período de tempo. É uma medida estatística que mede a diferença média entre os preços e o preço médio no período de tempo determinado. Quanto maior a volatilidade de um título, maior a incerteza. Os gerentes financeiros geralmente estão muito preocupados com a volatilidade das ações da empresa em que trabalham, bem como com qualquer ação em que possam ter investido dinheiro.
Risco
O risco está intimamente ligado à volatilidade. Um estoque volátil ou investimento é arriscado por causa da incerteza. O risco, nesse sentido, tem um lado positivo porque a incerteza pode se traduzir em altos retornos e baixos retornos.
Prêmio de risco
O prêmio de risco refere-se ao conceito de que, sendo o restante igual, maior risco é acompanhado por maiores retornos. Este é um conceito importante para os gestores financeiros que esperam obter dinheiro emprestado. Os credores olharão atentamente para uma empresa para determinar o quão arriscados acreditam ser a empresa e basearão sua decisão de emprestar a essa empresa nesse nível de risco. Além disso, se o credor concordar em emprestar dinheiro para um negócio arriscado, eles exigirão um retorno maior na forma de taxas de juros mais altas.
Alavancagem financeira
A maioria das empresas é financiada por dívidas ou patrimônio. O financiamento de capital vem dos acionistas, os proprietários da empresa. Esses acionistas compartilham os ganhos da empresa em um valor proporcional ao seu investimento. Financiamento da dívida vem de instituições de crédito e, enquanto a empresa de empréstimo deve pagar pagamentos de juros regulares ao seu credor, ele não precisa compartilhar ganhos com o credor. Por essa razão, uma empresa pode usar dívida em vez de capital adicional para financiar suas operações e aumentar os lucros com relação ao investimento atual em ações. Ao mesmo tempo, as perdas também são ampliadas por meio dessa alavancagem financeira. Esta é a consideração fundamental de risco / retorno na composição do financiamento de uma empresa.
Risco da taxa de juros
Além dos investimentos externos feitos por uma empresa, um gerente financeiro também enfrenta outros riscos. Por exemplo, ao usar a alavancagem financeira, um gerente financeiro deve se preocupar com as taxas de juros que a empresa está pagando, pois os pagamentos de juros correspondentes poderiam colocar uma pressão significativa no fluxo de caixa da empresa e fazer com que a empresa deixasse de pagar seus empréstimos e declarasse falência..
