O desempenho das ações é uma medida dos retornos das ações durante um período de tempo. Há várias medidas de desempenho de estoque e cada uma inclui suas próprias características e benefícios durante uma análise de devoluções. O período em que os retornos das ações são medidos é escolhido com base nas preferências pessoais, mas os gerentes de carteira normalmente medem o desempenho das ações em base diária, semanal, mensal e anual.
O conceito de retorno total
O desempenho das ações inclui dois componentes separados: ganhos ou perdas de capital e dividendos. Os ganhos ou perdas de capital são o resultado dos movimentos dos preços das ações, um ganho resultante de um aumento no preço, enquanto uma perda resulta de uma diminuição no preço. Os dividendos costumam ser pagos pelas empresas com os lucros da empresa para os acionistas. Quando esses dois componentes são adicionados juntos, eles formam o retorno total do estoque.
Cálculo dos retornos das ações
O desempenho das ações pode ser calculado usando a fórmula simples para cálculo de devoluções. Suponha que um investidor tenha comprado uma ação no ano passado por US $ 100, o preço das ações hoje é de US $ 120 e os dividendos pagos no final do ano são de US $ 5. Os retornos da ação com base na estimativa de retorno total são 25% (120 + 5-100) / 100. Da mesma forma, se o preço das ações tivesse caído para US $ 70, o retorno do desempenho das ações seria negativo em 25% (70 + 5-100) / 100.
Desempenho Relativo de Ações
É importante medir o desempenho das ações em relação a um benchmark de mercado ou a um benchmark do setor. Uma referência é qualquer carteira representativa das ações detidas por um investidor. Ao comparar os retornos da carteira com o seu benchmark, o desempenho da ação pode ser categorizado em relação ao benchmark. Se nossas ações se valorizassem em 25%, mas o mercado de referência se valorizasse em 50%, nossas ações apresentavam um desempenho inferior ao mercado em 25%. Embora nossas ações tenham caído em 25%, enquanto o valor de mercado caiu em 50%, isso significa que nossas ações superaram o mercado em 25%.
Desempenho Absoluto de Ações
Esta é uma medida do desempenho das ações sem comparação com qualquer outro mercado ou portfólio. Investidores que preferem medidas absolutas de desempenho de ações não gostam mais de um investidor médio. Esta medida não se importa se um estoque superou ou teve um desempenho inferior ao mercado; tudo o que importa é que nossas ações tenham bom desempenho ou não.
Risco e Desempenho de Ações
É essencial entender os riscos envolvidos no investimento em ações. O alto desempenho do estoque provavelmente está associado a um comportamento de risco mais alto. A teoria financeira liga os riscos aos retornos; qualquer ação que tenha retornos esperados altos provavelmente terá um nível mais alto de risco envolvido. Isso implica que um investidor médio deve sempre ser cauteloso ao investir e investigar adequadamente o risco de uma ação antes de investir.
