O termo "empréstimo estruturado" pode ser aplicado a vários cenários diferentes. Este termo é mal compreendido, levando a alguma confusão. Em sua definição mais precisa, um empréstimo estruturado é um empréstimo comercial baseado no desempenho de uma empresa. Leva em conta o fluxo de caixa mais do que a base de ativos e pode ser uma ferramenta de financiamento criativo para superar os desafios do ciclo de negócios.
Propósito
O objetivo principal de um empréstimo estruturado é preencher as lacunas onde outros empréstimos não atenderão às necessidades de uma empresa. A maioria dos empréstimos comerciais exige um bom crédito e uma sólida base de ativos para ser aprovada. Uma empresa que recentemente deixou de pagar um empréstimo ou sofreu perdas em uma ação judicial, por exemplo, terá dificuldades em atender a esses requisitos. Um credor ou investidor de alto risco pode rever o desempenho e o plano de negócios da empresa. Se esse credor decidir que a empresa tem dinheiro para assumir uma nova dívida, pode emitir financiamento estruturado a uma taxa de juros alta. O possível lucro para o credor é alto para compensar o risco adicional.
Benefícios
Para um mutuário, o principal benefício dos empréstimos estruturados é a chance de obter financiamento quando os empréstimos tradicionais não funcionarem. O negócio pode estar procurando expandir-se, adquirir outra empresa ou simplesmente precisar de algum dinheiro para operações imediatas. Para um credor, o lucro pode ser alto. É até mesmo possível para um investidor que gostaria de ser pago em capital, bem como o pagamento em dinheiro para intervir. Isso dá ao investidor a chance de ganhar ainda mais do que o juro fixo poderia fornecer.
Organização
Um empréstimo estruturado é tipicamente de curto prazo, com vencimento em apenas alguns anos. Pagamentos mensais elevados e altas taxas de juros tornam esses empréstimos caros. É essa estrutura, no entanto, que coloca o ônus do risco sobre o tomador, permitindo que o credor conceda um empréstimo a um devedor que não é bem qualificado.
Equívocos
Não confunda "empréstimos estruturados" com "empréstimos de liquidação estruturados". O primeiro é um empréstimo comercial descrito acima. Este último é um empréstimo pessoal, muitas vezes feito para que um autor em um processo pode recolher um empréstimo contra um acordo futuro. Esses dois termos significam coisas muito diferentes, apesar de frequentemente serem usados de forma intercambiável.
