Tomados como um todo e usados com alguma cautela, os índices financeiros podem fornecer informações úteis sobre o desempenho atual e a viabilidade a longo prazo. Uma análise cuidadosa dos valores calculados a partir da combinação correta de proporções pode ajudá-lo a identificar antecipadamente uma falha provável com anos de antecedência. Apesar disso, os índices financeiros nem sempre são tão úteis quanto algumas pessoas podem acreditar. Compreender os prós e contras pode ajudar na utilização de proporções para sua melhor vantagem.
Resultados para Little Effort
A maioria dos índices requer poucos insumos e é fácil de calcular. Como resultado, você pode obter informações valiosas rapidamente e sem um diploma de contabilidade. Por exemplo, o cálculo da margem de lucro bruto requer apenas dois passos. Na primeira etapa, você determina os lucros brutos subtraindo o custo das mercadorias vendidas da receita bruta. Na próxima etapa, aplique a fórmula (lucros brutos / receita bruta) * 100. Quanto maior a margem de lucro bruto, melhor o seu negócio está fazendo.
Compare e conquiste
Os índices financeiros são uma maneira econômica de os donos de pequenas empresas fazerem comparações internas e externas vitais. Usando informações de demonstrações financeiras, um orçamento anual ou detalhes de vendas, os proprietários de negócios podem comparar as projeções ao desempenho real, seja para o negócio em geral ou para departamentos individuais e vendedores. Os índices também são úteis para comparar o desempenho operacional ou financeiro atual com o desempenho de outra empresa ou com um padrão do setor. Conforme o tempo passa, consulte os resultados anteriores para ver se sua empresa está melhorando.
Perspectivas Diferentes, Resultados Diferentes
As pessoas podem - e freqüentemente o fazem - discordar sobre o significado dos índices financeiros. Isso geralmente resulta de uma falta de padrões de interpretação, mas as diferenças também podem advir da auto-ilusão intencional ou da falta de conhecimento. Problemas com interpretações também podem advir do uso de poucos ou muitos índices. Um índice único cria uma imagem estreita e excessivamente simplista, enquanto o uso de muitos índices pode tornar-se tão confuso que interpretar uma situação torna-se mais difícil.
Problemas de precisão e confiabilidade de dados
Os índices financeiros podem ser tão precisos quanto os dados usados em fórmulas e cálculos. Embora um sistema de controle interno forte possa criar garantias razoáveis de que os dados estão corretos, os controles internos podem falhar. Índices derivados de dados de origem errôneos ou imprecisos, como dados brutos distorcidos para resultados de razão de oscilação, podem ter conseqüências desastrosas quando usados durante a análise financeira. Um exemplo é o escândalo Lehman Brothers de 2008, em que a empresa disfarçou mais de US $ 50 bilhões em empréstimos como vendas.
