Os índices financeiros expressam relacionamentos entre dois ou mais itens das demonstrações contábeis. Eles são úteis para comparar o desempenho financeiro de uma empresa com seu desempenho histórico e com as médias do setor. Os índices indicam a capacidade de uma empresa em pagar suas obrigações de curto prazo e obrigações de dívida de longo prazo, sua lucratividade e seu valor de mercado de ações em relação a seus pares. Compare os índices financeiros de uma empresa com as médias do setor usando ferramentas on-line gratuitas ou baseadas em assinatura.
Familiarize-se com os índices financeiros. Por exemplo, o índice atual é igual ao ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Ele mede a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações e obrigações de curto prazo. Outro índice útil é o índice de retorno sobre o patrimônio, ou ROE, que é igual ao lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido. O ROE mede quão bem a administração utilizou o capital investido. Comparar as proporções da sua empresa com as médias do setor mostrará o desempenho que você está fazendo em relação aos colegas do setor.
Abra o Yahoo! Página da Web do Centro de Indústria Financeira. As principais indústrias serão listadas no lado esquerdo; clique em “Complete Industry List” para exibir uma lista mais abrangente. Clique em uma indústria para abrir uma nova página da Web mostrando várias notícias e dados do setor. No lado direito da página, você encontrará a seção "Estatísticas do setor" listando as principais médias do setor, incluindo o ROE. Clique em "Visualizar o Navegador da Indústria" logo abaixo desta seção para comparar as proporções de várias empresas listadas publicamente neste setor. (Veja Recurso # 2)
Abra a página da Web do MSN Money "Proporções financeiras da empresa". Selecione uma empresa listada publicamente que mais se pareça com sua empresa. Por exemplo, se você estiver no varejo de mercadorias em geral, o Wal-Mart (símbolo de ticker "WMT") pode servir como proxy. Insira o símbolo da ação no campo "Encontrar resultados financeiros para" no lado superior direito, logo abaixo dos dados de mercado, e clique em "Ir" para exibir as comparações do índice financeiro.
O MSN Money exibe os índices financeiros para a empresa selecionada, seu setor e o S & P 500 (um amplo índice de mercado de empresas americanas de grande porte). Os índices financeiros são agrupados em diversas categorias, como as taxas de crescimento de vendas e lucro; rácios de condição financeira, incluindo o rácio atual e o rácio dívida / capital; e taxas de retorno de investimento, como o ROE.
Compare os rácios financeiros da sua empresa com as médias do setor. Não há necessidade de pânico se os índices não corresponderem exatamente com outras empresas ou com as médias do setor, mas se aprofundar um pouco mais se houver grandes variações. Por exemplo, se a margem de lucro líquido média do setor for 10%, enquanto sua empresa estiver em 3%, pode haver espaço para melhorias em sua estrutura de custos. Você também deve comparar as taxas com o desempenho histórico de sua empresa para obter uma visão mais completa das tendências. Procure por consistência ou melhoria constante nas proporções ao longo do tempo.
Dicas
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O MSN Money oferece uma lista mais abrangente de índices de mercado do que o Yahoo! Finança. No entanto, é mais fácil comparar várias empresas no Yahoo! Finança.
