Um benefício de amortização fiscal é o fluxo de caixa gerado de um ativo como resultado de ser capaz de amortizar o valor justo total do ativo para fins fiscais. Esse benefício pode afetar o valor justo de um ativo em até 20% a 30%. Por exemplo, suponha que você tenha um ativo no valor de US $ 400 que produzirá US $ 10 por ano por um período de 10 anos com uma vida útil de 10 anos.
Determine a taxa de desconto (Dr). Esta é geralmente a taxa de juros de mercado. Por exemplo, o Dr é igual a 10%.
Descontar todos os fluxos de caixa projetados do ativo usando a taxa de desconto de 10% e aplicar a fórmula PVCF para calcular o valor presente dos fluxos de caixa do ativo. Isto é: PVCF = Valor de Pagamento ((1- (1 / (1 + Dr) ^ Número de Períodos)) / Dr).
Por exemplo: PVCF = $ 10 ((1- (1 / (1 +.10) ^ 10)) /.10 Portanto, PVCF = $ 61,45.
Identifique o período de amortização (n). Isso é o mesmo que a vida útil do ativo. Neste exemplo, n é igual a 10 anos.
Identifique a taxa de imposto aplicável (T). Por exemplo, T é igual a 30%.
Calcule o valor presente de uma anuidade de $ 1 (PVA) durante o período de amortização, à taxa de desconto. Use a seguinte fórmula: PVA = $ 1 ((1- (1 / (1 + Dr) ^ n)) / Dr).
Por exemplo, PVA = $ 1 ((1- (1 / (1 +.10) ^ 10)) /. 10). Portanto, PVA = $ 6,14.
Calcule o benefício de amortização fiscal (AB) usando a seguinte fórmula: AB = PVCF * (n / (n- (PVA_T)) - 1). Por exemplo, AB = 61,45 * (10 / (10- (6,14_,30)) - 1). Portanto, AB = $ 85,85.
Dicas
-
Conta para benefícios de amortização fiscal ao determinar o valor justo de um ativo, pois os benefícios podem ser significativamente grandes para ativos valiosos que produzem grandes quantidades de fluxo de caixa.
Aviso
Se você não levar em conta os benefícios de amortização fiscal ao determinar o valor justo, poderá violar o princípio de equivalência registrando passivos fiscais diferidos.
