Os bancos usam a pontuação de crédito para avaliar os pedidos de empréstimo para indivíduos, mas não existe tal pontuação para as empresas. Os credores, considerando os empréstimos a uma empresa, usam uma variedade de índices calculados a partir das demonstrações financeiras da empresa que pretendem contrair empréstimos. Esses índices financeiros podem fornecer ao credor informações importantes sobre a capacidade de uma empresa de pagar um empréstimo.
Relação atual
Uma das proporções mais simples a que um credor pode se referir é a relação atual. Isso é calculado dividindo-se o ativo circulante pelo passivo circulante. Isso demonstra a liquidez de uma empresa e sua capacidade de pagar obrigações de curto prazo usando seus recursos atuais. Idealmente, um credor está procurando este número para ser maior ou igual a um porque isso irá mostrar que os ativos circulantes são pelo menos iguais aos passivos correntes. Isso permite que o credor saiba que todas as obrigações atuais podem ser cumpridas.
Relação Rápida
O rácio rápido (por vezes chamado de teste de ácido) é um complemento do rácio actual e um pouco mais restritivo. Esse índice é obtido pela subtração do estoque dos ativos circulantes e esse total é dividido pelo passivo circulante. Inventário não é facilmente convertido em valor integral em dinheiro rapidamente. Uma instituição de crédito pode querer comparar a taxa rápida com a relação atual se uma quantidade significativa de ativos atuais for mantida como estoque. Novamente, quanto maior o número, melhor, mas o número mínimo deve ser maior ou igual a um.
Rácio de cash flow operacional
O lucro líquido de uma empresa pode parecer sólido, mas o credor precisa saber como essa receita é gerada. O lucro líquido pode ser composto de recebíveis e ocasionalmente manipulado por compensações de despesas de depreciação. Uma instituição de empréstimo se referirá a uma demonstração dos fluxos de caixa para ver quanto dinheiro está realmente entrando e de quais fontes. A taxa de fluxo de caixa operacional leva em consideração o quadro financeiro de uma empresa do lado do negócio e elimina o dinheiro recebido de atividades de investimento ou financiamento. Para calcular esse índice, o fluxo de caixa das operações é dividido pelo passivo circulante. Este resultado dará a um credor uma imagem mais real da cobertura de caixa disponível para uma empresa.
Endividamento sobre o patrimônio líquido
Antes que um credor permita que uma empresa assuma mais dívidas, a dívida atual para o saldo de capital deve ser examinada. A dívida total dividida pelo capital acionário fornecerá ao credor um instantâneo de como uma empresa tem financiado seu crescimento. Um número alto pode significar que uma empresa será incapaz de sustentar esse crescimento e poderá ter dificuldades para cumprir suas obrigações. Esse número pode variar muito de empresa individual e o peso dessa proporção é caso a caso.
