Índices financeiros são relacionamentos entre um ou mais itens do balanço financeiro. Eles são usados por analistas de ações e investidores para comparar empresas de um setor industrial e pela administração da empresa para identificar os pontos fortes e fracos internos. Os índices financeiros de eficiência e eficácia avaliam as operações e a rentabilidade de uma empresa.
Fatos
As demonstrações financeiras consistem na demonstração de resultados, no balanço e na demonstração do fluxo de caixa. Índices financeiros, incluindo índices de eficiência e eficácia, são baseados em itens de demonstração de resultados e balanços patrimoniais. As empresas públicas geralmente fornecem índices financeiros importantes em seus relatórios financeiros trimestrais e anuais. Alguns índices financeiros da indústria são fornecidos pelo MSN Money e Yahoo! Sites de finanças.
Rácios de eficiência
Os três principais rácios de eficiência são os dias de vendas pendentes, o rácio de volume de negócios de inventário e o rácio de contas a pagar para as vendas. Os dias de faturamento em aberto são iguais às contas a receber divididas pelas vendas a prazo e o resultado é multiplicado pelo número de dias no período. Por exemplo, se uma empresa fornece condições de crédito de 30 dias líquidos, ou seja, o pagamento em dinheiro é devido dentro de 30 dias da compra e os dias de vendas são 40 dias, então leva em média 10 dias a mais para os clientes liquidarem suas dívidas. contas.
O índice de rotatividade de estoque é dividido pelo estoque. Quanto maior a proporção, mais rápido a empresa é capaz de movimentar seu estoque. O rácio de contas a pagar é igual às contas a pagar divididas pelas vendas, expressas em percentagem. Esse índice indica a eficiência da empresa em usar fundos de fornecedores para gerar vendas. Contas a receber, contas a pagar e estoque são itens de balanço. Vendas é um item de demonstração de resultados.
Rácios de eficácia
Os índices de eficácia incluem retorno sobre as vendas, retorno sobre os ativos e retorno sobre o patrimônio líquido. Eles indicam como a administração tem sido eficaz no uso do patrimônio líquido e dos ativos da empresa para gerar uma taxa de retorno aceitável. O retorno sobre as vendas, também conhecido como margem de lucro, é o lucro líquido dividido pelas vendas líquidas, expresso em porcentagem. Uma empresa que domina a concorrência provavelmente terá altas margens de lucro; no entanto, um novo negócio com clientes limitados terá margens baixas.
O retorno sobre os ativos é o lucro líquido dividido pelo total de ativos, expresso como uma porcentagem. Mede a eficácia com que a empresa usa seus ativos para gerar lucros. O lucro líquido é a linha de fundo da empresa. É o lucro após o custo das mercadorias, despesas gerais, juros e impostos foram deduzidos das vendas. O retorno sobre o patrimônio líquido é o lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido, expresso em porcentagem. O patrimônio líquido é igual aos ativos menos passivos. Ele mede a capacidade de gerenciamento para gerar um retorno adequado sobre o capital investido.
Outras proporções
Índices de liquidez (por exemplo, razão atual) e razões de avaliação (por exemplo, relação preço / lucro) são outros índices-chave usados para avaliar e comparar negócios. O índice atual é igual ao ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Indica a capacidade de uma empresa pagar suas contas de curto prazo. O rácio preço / lucro é igual ao preço da ação dividido pelo lucro por ação. Isso ajuda um investidor a determinar se uma empresa está subvalorizada ou supervalorizada em relação aos pares da indústria.
