As empresas usam componentes ou fatores para fabricar produtos. Os fatores de produção são terra, trabalho, capital e empreendedorismo. Terra refere-se ao solo, metais e todos os outros recursos naturais. Trabalho é todo o trabalho realizado pelos funcionários da empresa. Capital é o investimento necessário para administrar o negócio. Empreendedorismo é a habilidade e experiência do proprietário da empresa para manter e sustentar o negócio.
Dom gratuito da natureza
O fornecimento de recursos, como solo, minerais e água, é basicamente fixo. O homem não pode criar esses recursos. O valor da terra depende de sua localização física e dos recursos que ela contém. A terra é comprada e vendida por indivíduos. A propriedade da terra é transferida de uma pessoa para outra. Além disso, as capacidades de produção da terra podem ser alteradas pelo homem. Por exemplo, quando o homem cultiva trigo na terra, ele pode produzir quantidade "x". Quando o arroz é cultivado na mesma terra, a pessoa pode obter quantidades "2x".
Imobilidade
A terra é fixa e imóvel. Não pode ser transferido de um local para outro. Apenas o valor desses recursos pode ser transferido. O valor e a fertilidade da terra tendem a variar de local para local. A terra em um local pode ser muito fértil e produzir culturas de boa qualidade. A terra em outra área pode ser estéril e pode não ser possível cultivar qualquer tipo de cultura.
Fator Primário de Produção
A terra é um fator primário de produção. As empresas que produzem bens precisam de um endereço físico para operar. A empresa pode possuir a terra ou alugá-la. A gerência não precisa necessariamente ocupar a terra. Às vezes, as empresas podem ter vários escritórios, fábricas e armazéns internacionalmente. Em tais casos, as regras internacionais devem ser cumpridas separadamente da matriz corporativa.
Fator Passivo de Produção
A terra por si só não pode produzir nada para a empresa. O trabalho precisa ser realizado para converter a terra em uma condição utilizável. O investimento de capital é necessário na terra para construir um escritório. A empresa precisa ter trabalhadores para construir as instalações. O empreendedorismo é necessário para iniciar, manter e expandir os negócios.
