As taxas de liquidez são úteis para avaliar a saúde geral de uma empresa com base na sua capacidade de curto prazo de acompanhar as dívidas. Existem dois índices de liquidez distintos que servem de comparação entre os ativos de curto prazo e o passivo circulante de uma empresa. Essas taxas são as taxas atuais e rápidas.
Calculando a taxa atual
O índice atual é uma divisão simples do ativo circulante pelo passivo circulante. Ambos os números são normalmente relatados no balanço periódico de uma empresa. Os ativos circulantes incluem saldos em caixa, títulos e valores mobiliários, contas a receber e estoques. Os passivos correntes incluem dívidas e juros devidos no prazo de 12 meses. Se os ativos circulantes em um determinado período totalizam US $ 400.000, e a dívida total no mesmo período é igual a US $ 200.000, a relação atual é de 2: 1.
Interpretação atual da relação
Um índice atual acima de 1: 1 é tipicamente favorável, sugerindo que o negócio tem boa liquidez; no entanto, uma alta proporção pode significar que uma empresa não está aproveitando as oportunidades de crescimento por meio de dívidas. Qualquer índice abaixo de 1: 1 sugere que a empresa está altamente alavancada em dívidas e pode ter dificuldade em acompanhar os pagamentos de curto prazo. Interpretações variam dependendo da indústria e da empresa. Os serviços de cuidados com a morte, a administração de propriedades e a indústria de supermercados têm os mais altos índices do setor, de acordo com um artigo da Forbes de dezembro de 2014. Assim, para ser competitivo nesses setores, é necessária uma proporção relativamente alta. Em contrapartida, o varejista de descontos Walmart geralmente mantém um índice abaixo de 1: 1 porque coleta recebíveis e transforma estoques rapidamente.
Cálculo do rácio rápido
A taxa rápida é semelhante à taxa atual, exceto que os saldos de estoque são removidos do total de ativos atuais. Também conhecido como teste ácido, esse índice de liquidez é um pouco mais útil na avaliação de liquidez, uma vez que uma empresa normalmente não desejaria liquidar estoques para pagar dívidas. Se US $ 100.000 dos US $ 400.000 em ativos atuais forem realmente estoques, os ativos rápidos serão iguais a US $ 300.000. Quando você divide esse valor pelo total de passivos correntes de US $ 200.000, você obtém uma taxa rápida de 3: 2.
Interpretação Rápida de Relação
Um índice rápido de 1: 1 sugere uma condição financeira estável. Se sua empresa tiver uma proporção muito mais alta, isso pode significar que você não está usando seu caixa disponível ou ativos rápidos para impulsionar o crescimento dos negócios. Por outro lado, um rácio abaixo de 1: 1 sugere potenciais problemas de alavancagem da dívida. As empresas com rácios abaixo deste limite muitas vezes dependem demasiado de descontos de inventário ou vendas para gerar dinheiro para pagamentos de dívidas.
