Quando se trata do dinheiro na conta da sua empresa, muitas vezes parece que nunca há o suficiente. Para o conjunto de fundos que um indivíduo ou uma empresa tem à sua disposição, pode haver cem usos valiosos. Todos estes devem ser cuidadosamente considerados para que a melhor decisão possível seja tomada e o dinheiro disponível produza os resultados mais positivos. Em essência, isso é o que é a alocação de ativos. A alocação de ativos no investimento é geralmente dividida em ações, títulos, participações imobiliárias e dinheiro.
Tolerância ao risco e horizonte de tempo
Dependendo de sua tolerância ao risco e do horizonte de tempo disponível, você pode optar por distribuir seus fundos de maneira diferente. Da mesma forma, os proprietários de empresas devem trabalhar em estreita colaboração com consultores financeiros, chefes de departamento, líderes de empresas e contadores para determinar a melhor maneira de usar os limitados fundos de que dispõem para expandir o negócio ao máximo. Seja através de investimentos de mercado ou colocando fundos de volta nos projetos da empresa, a consideração cuidadosa do seu tempo disponível e a tolerância ao risco são fundamentais para alocar adequadamente seus ativos.
Estratégias de alocação de ativos
Um aspecto crítico da alocação de ativos é reduzir os riscos. No caso de investidores que estão poupando recursos para a aposentadoria, a redução do risco os ajudará a manter o controle do máximo de dinheiro possível para seu futuro. Isso pode ser conseguido colocando apenas alguns fundos em ações de alto risco e reservando outros para títulos ou fundos mútuos de baixo risco. Da mesma forma, manter algum dinheiro em uma conta de poupança de alto rendimento pode ser uma boa estratégia para manter um fundo de emergência caso o mercado de ações não se comporte como previsto. Muitos consultores financeiros sugerem manter o mínimo de seus fundos disponíveis em dinheiro, uma vez que seu rendimento quase sempre empalidecerá em comparação a longo prazo, quando comparado com as opções do mercado. Ao reajustar sua alocação de ativos, quanto mais se aproximar da aposentadoria para que mais dinheiro chegue a fundos estáveis e de baixo risco, você está aumentando as chances de ficar com a maior parte do que reservou. Quando o tempo não está mais do seu lado e você precisa lucrar com seus investimentos, é melhor manter seu dinheiro em um fundo menos volátil.
Os empresários também visam reduzir o risco através da alocação de ativos. Como existem apenas tantos lucros, é essencial que os líderes da empresa tomem decisões inteligentes sobre onde esse dinheiro deve ir. É melhor reinvestir o dinheiro no negócio ou tomar como lucro? Optar por reinvestir, pagar dívidas ou manter os fundos nos cofres da empresa pode ser uma boa maneira de reduzir o risco que seu negócio pode enfrentar a longo prazo. A escolha de tirar parte do dinheiro como lucro não apenas aumenta sua carga tributária, mas deixa você menos preparado para crises inesperadas ou despesas financeiras que podem surgir no futuro. Em última análise, no entanto, a decisão é extremamente individual e deve ser cuidadosamente considerada.
Assim como os investimentos pessoais, quanto maiores os riscos que você assume nos negócios, maiores são as recompensas potenciais que você pode desfrutar. Assim, escolher comprar um novo prédio, investir em uma linha de produtos adicional ou investir em novos esforços de marketing são exemplos de decisões para alocação de ativos de negócios. Se essas escolhas forem proveitosas, isso pode significar mais dinheiro para sua empresa. Se você está ou não disposto a assumir esses riscos, é uma decisão que a liderança deve tomar em conjunto. Se parecer que a recompensa potencial poderia superar o risco de perder seu investimento, a decisão provavelmente será boa.
A diversificação de seus ativos de negócios é uma excelente maneira de reduzir seu risco e aumentar as chances de que você desfrute de um retorno positivo sobre seus investimentos mais tarde. É aconselhável colocar alguns dos ativos da sua empresa em projetos de menor risco, como comprar um novo sinal para a sua loja para incentivar o tráfego de pessoas, assim como para os de maior risco, como comprar um novo prédio para abrir um segundo local. As chances de sucesso são maiores desta forma, e você terá muito menos chances de perder tudo o que investiu, caso algo dê errado.
Alocação Dinâmica de Ativos
Você pode se perguntar: o que é alocação dinâmica de ativos? Essa estratégia de investimento é uma maneira útil de manter sua carteira sob controle ao longo do tempo. Essa técnica envolve o investimento em certas classes de ativos e a realização de vendas ou negociações frequentes à medida que os valores das respectivas classes aumentam. Eles não podem aumentar em proporção um ao outro. Por exemplo, em um ano em que o mercado de ações tem um bom desempenho, os ativos investidos em ações podem crescer mais de 15%. As obrigações, no entanto, provavelmente crescerão apenas alguns pontos percentuais. Em vez de reinvestir continuamente todo o estoque extra em ações, a alocação dinâmica de ativos exige a redistribuição de todos os ativos em todas as categorias para mantê-los nas mesmas proporções.
Digamos, por exemplo, que você queira investir US $ 50.000. Devido ao seu horizonte de tempo e sua tolerância ao risco, você decide colocar US $ 35.000 (70%) do dinheiro em ações. Você escolhe colocar US $ 10.000 (20%) em títulos e os US $ 5.000 restantes (10%) em dinheiro. O mercado tem um ótimo ano e você ganha US $ 5.000 com isso. Seus títulos geram apenas US $ 300, no entanto, e seu dinheiro apenas US $ 50. Para o ano, você tem um aumento total de US $ 5.350, gerando ativos totais de US $ 55.350. Se você quisesse aderir à alocação dinâmica de ativos, você redistribuiria seus fundos para que $ 38.745 fossem investidos em ações, $ 11.070 em títulos e $ 5.535 em dinheiro. Dessa forma, a porcentagem de seus ativos mantidos em cada categoria permaneceria consistente.
As empresas também podem aplicar a alocação dinâmica de ativos a seus investimentos. Por exemplo, você pode optar por obter apenas 10% dos ativos disponíveis como lucros, independentemente de quanto dinheiro possa estar disponível. Essa é uma excelente estratégia para garantir que você esteja continuamente investindo em sua empresa e ajudando-a a crescer.
As empresas também podem investir em ações, títulos, imóveis ou contas de poupança de alto rendimento da mesma forma que os indivíduos. Essa é uma excelente maneira de aumentar os recursos disponíveis da organização. As mesmas práticas recomendadas de alocação de ativos devem ser seguidas para garantir que você não assuma muito risco e que seu horizonte de tempo seja considerado. Se o plano de cinco anos da sua empresa, por exemplo, delineia a compra de um segundo prédio, investimentos no mercado, títulos ou imóveis não devem atrelar os ativos que você precisaria para o prédio. Embora possa parecer que você pode retirar seu dinheiro de seus investimentos a qualquer momento, as perdas em um ano de baixa podem fazer com que você volte significativamente. Os fundos que você precisa para projetos importantes da empresa no curto prazo devem sempre ser reservados de maneira de baixo risco para que eles estejam disponíveis quando você precisar deles.
Alocação tática versus estratégica de ativos
Assim como a alocação dinâmica de ativos básicos, a alocação estratégica de ativos exige que os investidores estabeleçam proporções ideais para cada classe de investimentos e reequilibram periodicamente seu portfólio. Isso é menos como uma negociação ativa e mais do que é conhecido como uma abordagem de “comprar e manter”, já que indivíduos ou empresas estão comprometidos no longo prazo com seus investimentos e compram ou negociam apenas para manter o equilíbrio de seus fundos. Com a mudança de metas ou a redução do tempo antes de uma meta final, como a aposentadoria, as proporções definidas para cada classe de ativos podem precisar ser alteradas. Como empresa, você pode decidir, por exemplo, investir 50% de seus fundos em ações, 30% em bônus, 10% em imóveis e 10% em dinheiro.
A alocação tática de ativos, por outro lado, faz uma ligeira mudança no conceito de alocação dinâmica de ativos. Essa abordagem permite intervalos de proporções apropriadas, em vez de um número definido para cada classe de ativo. O benefício desse tipo de estratégia é que ele permite reações ao mercado, o que poderia beneficiar o investidor. Se as ações estão indo bem, uma empresa pode mover o máximo de ativos que alocou para esse tipo de fundo no mercado. Isso deixaria outra categoria, como títulos, no limite inferior de sua faixa aceitável. Quando os valores das ações começam a cair novamente, o investidor poderia vender algumas de suas ações de forma que elas estivessem de volta ao nível mais baixo de sua faixa aceitável para aquele tipo de fundo e investissem a diferença de volta em títulos. Por exemplo, seu estoque pode ser de 40 a 50 por cento, 20 a 30 por cento em títulos, 10 a 20 por cento em imóveis e 10 a 20 por cento em dinheiro.
Alocação de Ativos Segurados
Há outra estratégia de alocação de ativos que atrai investidores avessos ao risco. Chamada de alocação de ativos segurados, essa técnica envolve a definição de um limite abaixo do qual você não permitirá que seu portfólio caia. Contanto que seus ativos permaneçam acima ou acima desse limite, você gerencia ativamente seus fundos, incluindo a compra e negociação de ações de acordo com as tendências do mercado. A ideia por trás dessa estratégia é ajudar o portfólio a crescer tanto quanto possível, limitando seu risco em um nível predeterminado. Em um cenário de alocação de ativos segurados, caso sua carteira caia abaixo do limite que você definiu, você pode optar por investir em títulos do Tesouro ou em outras classes de fundos de risco extremamente baixo para manter os ativos que você possui. Então, você poderia reavaliar sua estratégia de investimento ou esperar que o mercado recupere sua força antes de fazer qualquer alteração adicional em seu portfólio.
Alocação de Ativos para Proprietários de Negócios
Algo que é importante considerar se você for o proprietário de uma pequena empresa é como sua estratégia de alocação de ativos leva em consideração sua empresa. Embora você possa desenvolver um plano financeiro e uma estratégia de gestão de patrimônio independente do seu negócio, seu negócio pode ser um dos seus maiores ativos. O lucro potencial que você poderia obter com a venda de sua empresa no futuro poderia valer mais do que todo o seu portfólio de investimentos, por isso é importante considerar isso.
No entanto, é importante não enfatizar demais a importância do seu negócio em seu portfólio financeiro geral. Investimentos fora de sua empresa são fundamentais para a estabilidade de seus ativos e coisas como seu plano de aposentadoria. Você deve visualizar seus ativos pessoais e ativos da empresa como duas entidades separadas, mas inter-relacionadas. Não há problema em investir parte do seu dinheiro em sua empresa, mas não às custas de seus investimentos pessoais. Da mesma forma, você nunca deve retirar todos os lucros da sua empresa para obter um bônus maior. Em vez disso, geralmente é muito mais prudente reinvestir parte desse dinheiro em seu negócio e ajudá-lo a crescer. Esse delicado equilíbrio de ativos pessoais e empresariais é, em certo sentido, seu próprio tipo de alocação de ativos. Observar cuidadosamente e manter o equilíbrio entre seus investimentos pessoais e seus ativos de negócios é uma parte crítica de ser um empreendedor.
