Para alguns empréstimos, especialmente empréstimos pessoais, o montante total do empréstimo é distribuído de uma só vez para o mutuário. Certos outros empréstimos, mais comumente empréstimos de cartão de crédito, são empréstimos rotativos que teoricamente podem ser usados para sempre e nunca serem completamente pagos, desde que sejam feitos pagamentos mínimos. Outro tipo de empréstimo, mais comum nos negócios, envolve um valor máximo de empréstimo que pode ser acessado conforme necessário, mas apenas por um determinado período de tempo. Este período é conhecido como o período de sorteio.
Função
O período de sorteio fornece ao mutuário a flexibilidade de acessar fundos adicionais, conforme necessário, sem a despesa extra de tomar todos os fundos de uma só vez e, assim, pagar juros sobre uma quantia que é mais do que realmente necessária.
Características
O período de sorteio de um empréstimo é geralmente determinado antecipadamente e explicitamente definido nos termos contratuais do empréstimo. O período de sorteio consiste em um período de tempo durante o qual a linha de crédito pode ser acessada e pode incluir um limite máximo de aumento à medida que o empréstimo envelhece.
Efeitos
O período de sorteio permite que uma instituição de empréstimo forneça um empréstimo ao mutuário com termos e condições flexíveis, mas sem exposição indefinida. Por exemplo, um banco pode fornecer um empréstimo a empresas que pareçam saudáveis com um período de sorteio de cinco anos. A ideia é que o banco esteja razoavelmente seguro de que as finanças da empresa não se deteriorarão ao longo desses 5 anos a um nível inaceitável e, depois disso, qualquer empréstimo subseqüente teria que ser reaprovado. Da mesma forma, uma linha de crédito de home equity pode ser estendida com um período de três anos para que o credor não fique exposto se as condições de mercado ou as finanças do tomador piorarem.
Considerações
Períodos de sorteio mais curtos geralmente vêm com taxas de juros mais baixas. Quanto menor o prazo, menor o risco de as finanças de uma empresa se tornarem instáveis durante o período de sorteio e, portanto, o risco é menor para o credor. Para o mutuário, um período de compra mais longo fornece maior flexibilidade para ter acesso ao capital quando necessário.
Aviso
Empresas e indivíduos com um período de saque em vencimento muitas vezes cometem o erro de retirar o principal do empréstimo, "por via das dúvidas". Enquanto eles podem ter qualificado para um empréstimo diferente antes de tal ação, eles podem agora ser vistos como um risco de ter muita dívida para se qualificar. Isso deixa os mutuários incapazes de refinanciar o empréstimo e, ao mesmo tempo, responsável pelos pagamentos de juros adicionais.
