Finanças empresariais são a arte e a ciência de administrar o dinheiro de sua empresa. O papel das finanças nos negócios é também garantir que haja fundos suficientes para operar e que você esteja gastando e investindo de maneira inteligente. A importância do financiamento das empresas reside na sua capacidade de manter um negócio a funcionar sem problemas, sem ficar sem dinheiro, ao mesmo tempo que garante fundos para investimentos a mais longo prazo. O financiamento depende da contabilidade, mas enquanto a contabilidade é principalmente descritiva, o financeiro é ativo, usando informações contábeis para manifestar resultados tangíveis.
Por que as finanças comerciais são importantes
As empresas operam com dinheiro e as finanças empresariais o orientam a tomar decisões prudentes e astutas sobre o fluxo de caixa e as estratégias de financiamento de longo prazo. À medida que você desenvolve habilidades e estratégias para usar os fundos que possui e para acessar capital adicional quando necessário, você aumenta a lucratividade de sua empresa e aumenta seu potencial para alavancar novas oportunidades.
Finanças Empresariais e Contabilidade Gerencial
A forma como as finanças comerciais funcionam em uma organização depende dos relatórios contábeis da administração. Esses documentos devem ser atuais e precisos o suficiente para que seu departamento financeiro os considere relevantes e úteis.
Seu relatório de lucros e perdas, ou demonstração de resultados, fornece informações sobre quanto sua empresa ganhou ou perdeu durante o período da declaração. O lucro líquido (ou prejuízo) é calculado subtraindo as despesas totais, como aluguel, materiais e folha de pagamento, da receita total, que também é dividida por categorias como atacado e varejo. Uma declaração de lucros e perdas é relevante para o financiamento de negócios porque mostra se a sua empresa pode lidar razoavelmente com novas despesas, como investimentos em equipamentos ou propriedades. No entanto, só porque seu negócio mostra um lucro líquido em sua declaração de renda não significa que você terá o dinheiro necessário para pagar empréstimos ou comprar novos equipamentos. Algumas despesas de saída, como pagamentos no principal do empréstimo, usam o dinheiro disponível sem aparecer no seu lucro e perda como despesas. Apesar dessas discrepâncias, se a sua demonstração de resultados mostrar uma tendência de lucratividade ao longo do tempo, você terá um potencial maior para pagar a dívida com sucesso do que se sua demonstração de resultados mostrasse que sua empresa perdeu consistentemente dinheiro.
Seu balanço fornece informações sobre quanto você possui e quanto você deve. É um instantâneo de sua imagem financeira geral em um momento no tempo. Os números do balanço patrimonial são úteis para o financiamento de negócios porque mostram se o nível de endividamento de sua empresa é sustentável ou se você já deve muito, e seria mais vantajoso para você segurar uma grande compra que está considerando. Resumindo seus ativos e passivos, um balanço também pode fornecer uma imagem da fluidez de seus ativos. O dinheiro em contas bancárias é útil e disponível, enquanto o dinheiro retido em estoque ou equipamento não pode ser acessado com facilidade.
Um demonstrativo de fluxo de caixa pro forma mostra seu capital de entrada antecipado e despesas de saída durante um período de tempo, como um ano, discriminado mês a mês. Embora uma demonstração de lucros e perdas mostre seus ganhos, que podem mostrar algumas discrepâncias de seu dinheiro real devido às convenções contábeis, uma demonstração de fluxo de caixa aborda especificamente a disponibilidade ou escassez de dinheiro. Isso o torna especialmente relevante e útil para o seu departamento financeiro.No entanto, um fluxo de caixa pro forma ainda é uma projeção. Quase nunca corresponderá exatamente com o seu quadro financeiro real. Sua natureza especulativa torna-o um pouco menos útil para tomar decisões de financiamento.
Finanças Empresariais e Capital de Giro
Em um mundo perfeito, sua empresa sempre teria dinheiro suficiente proveniente das vendas de bens e serviços para pagar as operações diárias. No mundo real, a maioria das empresas precisa de algum tipo de financiamento para cobrir as despesas de curto prazo, que nem sempre correspondem aos fluxos de receita recebidos. Seu negócio pode ser sazonal, ganhando dinheiro suficiente durante alguns meses para cobrir longos períodos durante o resto do ano, quando você opera com prejuízo. Ou o seu negócio pode estar muito ocupado no final do mês ou no final da semana, mas você ainda precisa fazer face às despesas durante os tempos mais lentos.
O financiamento para capital de giro é mais fácil de obter do que o financiamento para grandes compras e investimentos. Muitos bancos oferecem cartões de crédito sem garantia e linhas de crédito comercial. Você pode usar essas opções para cobrir despesas de negócios sem apostar garantias pessoais ou preencher longos pedidos de empréstimo que exijam extensa documentação. No entanto, as taxas de juros para opções de financiamento não garantido tendem a ser consideravelmente maiores do que para os produtos de empréstimos de empresas que são mais difíceis de obter, como os empréstimos a prazo garantidos. Devido a essas altas taxas de juros em cartões de crédito e linhas de crédito, é prudente usar esses produtos de empréstimo apenas para necessidades de curto prazo e saldar saldos o mais rápido possível.
O financiamento de negócios é importante na avaliação do financiamento de capital de giro, pois fornece as ferramentas e informações para avaliar quanto dinheiro você precisa e a melhor maneira de obtê-lo. Se sua empresa opera com um ciclo mensal em que acumula a maior parte de suas despesas no início do mês e ganha a maior parte de sua receita no final do mês, um cartão de crédito com juros altos não é uma opção tão ruim. Você pagará o dinheiro de volta rapidamente, assim você não será seriamente ferido pela taxa de juros. Se a sua empresa opera com prejuízo de janeiro até o Dia de Ação de Graças e ganha o suficiente em dezembro para compensar essas perdas, vale a pena fazer pesquisa e documentação extras para garantir uma opção de crédito com juros mais baixos porque você estará pagando juros por um período mais longo.
Finanças Empresariais e Investimentos de Capital
Quando o seu negócio faz compras de equipamentos ou imóveis com valor duradouro, as finanças entram em ação à medida que você avalia se está pronto para as despesas e depois encontra a melhor maneira de pagá-las. É comum que os investimentos de capital de longo prazo exijam empréstimos, portanto, é necessário considerar as despesas de juros e os pagamentos do principal. Sua empresa precisa ganhar o suficiente para cobrir esses gastos futuros. Um fluxo de caixa pro forma é uma ferramenta indispensável para previsão e planejamento. Você pode inserir os montantes de capital e juros antecipados e também mexer com outras variáveis para encontrar maneiras de fazer esses pagamentos extras. Por exemplo, se você está investindo em um equipamento que reduzirá os custos de mão-de-obra, sua pro forma mostrará até que ponto essas economias de mão-de-obra irão para os pagamentos no equipamento.
Quando você está fazendo compras de investimento de capital, você também usará finanças empresariais para avaliar os prós e contras das diferentes opções de pagamento. Digamos que você tenha uma opção entre um empréstimo a juros mais baixos com um pagamento mensal alto e um período de pagamento rápido em comparação com uma opção de juros mais altos com pagamentos mensais mais baixos durante um período de tempo mais longo. Naturalmente, uma opção de juros baixos é a melhor opção, desde que você tenha o fluxo de caixa para pagar por isso. Mas se o seu fluxo de caixa for pequeno e a atualização do equipamento economizará dinheiro suficiente para cobrir alguns juros adicionais, você pode realmente decidir que a opção com maior interesse e menor pagamento mensal é melhor. Pagamentos menores ajudam no fluxo de caixa e um bom fluxo de caixa coloca você em posição de aproveitar as oportunidades.
Não existe uma fórmula definida e confiável para avaliar todos os custos e benefícios de uma opção de financiamento de longo prazo. No entanto, se você considerar todas as maneiras pelas quais uma compra afetará suas receitas e despesas, você provavelmente tomará uma decisão melhor do que se se concentrar apenas na taxa de juros. Outra variável que afetará os custos e benefícios a longo prazo de uma compra é o valor do dinheiro que você gasta e a maneira como ele muda devido à inflação. Quando você fizer um pagamento de empréstimo no futuro, usará um capital que vale menos do que o capital emprestado porque a inflação diminui o valor do dinheiro ao longo do tempo. Contadores e profissionais de finanças usam uma fórmula chamada "retorno sobre o investimento" para calcular todos os benefícios quantificáveis que um investimento trará ao longo do tempo e, em seguida, comparar esses benefícios com o custo total.
Decisões financeiras para grandes melhorias de capital também devem levar a depreciação em consideração. Quando você faz um grande investimento, como uma van, um computador ou um prédio, sua empresa precisa seguir um conjunto de convenções fiscais para relatar a compra. A forma como você registra essa despesa em seu sistema de escrituração contábil tem ramificações para sua renda e fluxo de caixa. Em vez de deduzir todo o custo do ativo principal no ano em que você o comprou, é necessário que você declare um período de tempo para a vida útil desse ativo e depois deduza uma porcentagem de seu custo inicial em cada ano subsequente. O IRS estipula períodos de depreciação específicos para determinados tipos de equipamentos, como veículos e computadores. Outros investimentos, como melhorias na locação, vêm com mais margem de manobra. O período de depreciação escolhido afeta seu passivo fiscal. Quanto mais rapidamente você pode depreciar um item, maior o seu custo que você pode deduzir a cada ano, diminuindo a renda tributável que você reporta ao IRS. É prudente falar com um profissional de impostos antes de tomar decisões sobre como depreciar uma compra especialmente grande, como um prédio.
Finanças Empresariais e Lucros Retidos
O termo "finanças" é usado como um substantivo que descreve o processo de gerenciamento do dinheiro da sua empresa, mas também é usado como um verbo que significa proteger o capital de uma fonte externa por meio de um empréstimo ou investimento. Apesar dessa associação com os empréstimos, você também pode usar o financiamento de negócios para gerenciar os fundos disponíveis em atividades comerciais regulares, como vendas de produtos ou serviços ou aluguel de imóveis que você possui. Esses lucros retidos são uma fonte atraente de capital operacional ou de investimento, porque você não precisa pagar juros sobre eles. Você também não precisa convencer um banqueiro ou investidor de que seu projeto vale a pena, e você não precisa fazer toda a documentação necessária para um pedido de empréstimo.
No entanto, se você depender exclusivamente de lucros retidos para fluxo de caixa de curto prazo e investimentos de longo prazo, poderá perder oportunidades que poderia ter alavancado se tivesse mais dinheiro disponível. Você pode obter um pedido lucrativo que exige mais de um gasto de capital do que você pode fazer com o seu dinheiro disponível. O custo de perder o negócio pode ser maior do que os juros que você pagaria se pedisse dinheiro emprestado. Da mesma forma, se você possui um local de varejo e está mantendo estritamente um orçamento de caixa, pode não conseguir comprar inventário suficiente para oferecer uma seleção suficiente para atrair clientes em potencial.
Uma estratégia financeira de trabalhar principalmente ou estritamente com capital de lucros retidos é uma abordagem prudente, mas também pode torná-lo excessivamente cauteloso. Você pode hesitar em comprar uma peça de equipamento que você precisa porque você não tem o dinheiro em mãos, mas você teria poupado mais em trabalho ao longo do tempo do que você gastaria com o equipamento. É uma boa ideia usar os lucros acumulados sempre que puder, mas alinhe as fontes de financiamento para que sua empresa não sofra nas ocasiões em que o capital disponível não seja suficiente para fazer uma jogada inteligente ou para se recuperar. uma emergência.
