Integração Horizontal e Vertical

Quando as empresas se tornam grandes o suficiente e têm capital suficiente, muitas vezes decidem adquirir outros negócios. Isso é conhecido como "estratégia de integração". Existem duas formas básicas de integração: horizontal e vertical.

A integração horizontal envolve a minimização da concorrência e o aumento da participação de mercado através da compra de empresas concorrentes, enquanto a integração vertical envolve a compra de fornecedores ou distribuidores para agilizar o processo e reduzir os custos de colocar um produto no mercado.

Dicas

A integração horizontal ocorre quando uma empresa compra uma empresa do mesmo tipo para aumentar sua participação de mercado ou alcançar novos clientes, enquanto a integração vertical envolve a compra de um fornecedor ou distribuidor para agilizar a produção.

Definição de Integração Horizontal

Empresas que crescem através da integração horizontal buscam comprar empresas do mesmo setor, que pode oferecer muitos benefícios, incluindo:

Aumentando seu tamanho
Crescendo suas ofertas de produtos
Reduzindo a concorrência
Aumentando a produção
Acessando novos clientes.

A integração horizontal pode levar facilmente a monopólios e oligopólios se uma empresa compra todos ou a maioria dos concorrentes em um mercado, o que freqüentemente levanta questões antitruste. Muitas fusões desse tipo precisam ser aprovadas pelo governo antes que elas ocorram para proteger os consumidores da concorrência reduzida. Por exemplo, se a Verizon comprasse a AT & T, os consumidores teriam poucas opções de serviços móveis disponíveis para eles.

Além da concorrência reduzida, uma das razões mais comuns para uma empresa realizar a integração horizontal é aumentar o número de produtos e serviços que eles podem oferecer aos consumidores. Em alguns casos, a empresa pode até desejar combinar seus serviços existentes com os da empresa que deseja adquirir. Isso também permite que a empresa aumente a produção com novas fábricas e funcionários.

Exemplos de integração horizontal

Por exemplo, se a AriZona Beverages (a empresa por trás do chá gelado AriZona) quisesse começar a vender águas com gás e chás aromatizadas, mas não quisesse investir em novos equipamentos, fábricas e funcionários, poderia comprar uma empresa que produzisse faíscas, como La Croix, e começar a vender essas bebidas imediatamente. Isso também lhe daria acesso instantâneo aos consumidores da La Croix, em vez de ter que construir sua própria base de consumidores.

Exemplos da vida real de integração horizontal incluem a compra da Marriott pelo Marriott em 2016, a aquisição do Instagram pelo Facebook em 2012 e a aquisição da Pixar pela Disney em 2006.

Definição de Integração Vertical

A integração vertical ocorre quando uma empresa compra entidades envolvidas diferente estágios da cadeia de valor. Essencialmente, isso significa que uma empresa adquire outra envolvida na produção do mesmo produto, mas em um nível diferente da cadeia de suprimentos, tornando o processo de criação de um produto e de sua comercialização mais barata e mais rápida. Empresas integradas verticalmente podem achar que isso as ajudou:

Fortaleceu suas cadeias de suprimentos
Reduza os custos de produção
Capture mais lucros
Acesse novos canais de distribuição.

Embora seja mais difícil criar um monopólio vertical do que horizontal, quando isso é feito, pode deixar uma empresa no controle de toda uma indústria em vez de apenas um segmento dele.

Exemplos de integração vertical

Por exemplo, Andrew Carnegie é famoso por ser pioneiro no conceito de integração vertical, a fim de controlar o mercado de aço assumindo o controle de todos os aspectos do processo de produção. Ele não apenas possuía siderúrgicas, mas também barcaças de minério de ferro, campos de carvão e ferro e ferrovias. Ele venderia diretamente aos usuários, contornando intermediários e suas taxas. Como resultado de sua integração vertical em toda a indústria, nenhum concorrente podia se dar ao luxo de competir com os preços da Carnegie Steel, e ele detinha o monopólio da indústria durante anos.

Exemplos mais modernos e menos monopolísticos de integração vertical incluem a aquisição da Motorola pelo Google em 2001 para a produção de smartphones e a compra da terra florestal romena em 2015 pela Ikea para a produção de seus próprios materiais para móveis.

Integração para trás e para frente

A integração vertical pode ocorrer de duas maneiras, dependendo de onde o comprador e sua nova aquisição estão na cadeia de suprimentos. Existem três tipos de integração vertical:

integração a frente (ou a jusante)
integração para trás (ou upstream)
integração equilibrada

Aqui está a diferença entre os três:

Integração para a frente envolve a compra de uma empresa mais embaixo cadeia de suprimentos, como distribuidor. Um exemplo seria se um produtor de flores adquirisse uma cadeia de floristas.
Integração reversa ocorre quando uma empresa adquire uma entidade Acima deles na cadeia de fornecimento, por exemplo, se um produtor de cereais comprou as fazendas que cultivam os grãos usados em seus cereais.
Integração equilibrada envolve assumir todas as partes do processo de produção e também é chamado de monopólio vertical. A empresa siderúrgica de Andrew Carnegie, mencionada anteriormente, estava envolvida em uma integração equilibrada. Essa forma de integração vertical é menos comum do que a integração para frente ou para trás, já que é amplamente ilegal nos Estados Unidos devido à legislação antimonopólio.

Benefícios da Integração Horizontal

Tanto a integração vertical quanto a horizontal têm seus benefícios, e uma empresa precisa considerar suas próprias necessidades antes de decidir qual forma de estratégia de integração seguir. A integração horizontal pode ser mais vantajosa quando uma empresa é:

parte de uma indústria em rápido crescimento, e precisa manter uma grande parte da fatia de mercado
não prosperando na competição frontal
na esperança de acessar um novo mercado ou base de clientes
buscando ampliar o negócio.

É claro que a integração horizontal não permite que uma empresa se torne auto-suficiente, portanto, as empresas que buscam reduzir os custos de distribuição ou fornecimento podem achar a integração vertical mais benéfica.

Benefícios da Integração Vertical

A integração vertical, por outro lado, pode não ajudar imediatamente uma empresa a aumentar sua participação de mercado, mas pode ajudar a reduzir os custos associados à obtenção de um produto ou serviço no mercado e pode ajudar uma empresa a absorver lucros de ambos os lados da oferta. cadeia. Lucros reduzidos podem ajudar uma empresa passar a poupança para o consumidor a fim de obter uma maior participação no mercado ou ajudá-lo a competir de forma mais eficiente com outros produtos e serviços do setor.

A integração vertical é mais benéfica para empresas que notam que seus distribuidores ou fornecedores não são confiáveis ou cobram demais ou se há muitos intermediários entre a empresa e seu consumidor, adicionando taxas desnecessárias ao custo final do produto.

Uma empresa que tenta produzir produtos para especificações exatas que estão fora da norma da indústria também pode olhar para a integração vertical. Por exemplo, se uma empresa automobilística deseja fabricar pneus de tamanho específico que nenhuma empresa de pneus existente vende, pode ser mais financeiramente adequado comprar uma empresa de pneus e começar a produzir pneus nesse tamanho, em vez de comprar pneus especiais de uma empresa existente.

Sucesso Com Integração Vertical

Para realizar uma integração vertical bem-sucedida, a empresa deve ter recursos suficientes para gerenciar o novo negócio e estar preparada para assumir uma entidade envolvida no trabalho com a qual pode não estar familiarizada. Por exemplo, se uma empresa cervejeira toma conta de um pomar para começar a vender cidra de maçã, ela precisa ter o capital para sobreviver a um ano de enchente e os altos escalões estão preparados para começar a tomar decisões acertadas sobre a agricultura. eles podem não ter experiência prévia.